一、多因素导致移动支付过去发展缓慢

　　早在2000年，移动网络运营商就开始探索移动支付概念，但并没有取得有效的进展。除了在日韩等国发展呈现出良好的势头，全球移动支付的发展很长时间都处于缓慢发展的状态。中国也是移动支付出现较早的国家之一，但一直到2011年移动支付业务应用仍然较少，市场规模难以大幅扩大，主要原因有：

　　1)缺乏应用基础，要想完成近场支付，必须要有两个终端：

　　一个是具有移动支付功能的手持移动终端，如NFC手机;另一个则是支持移动支付技术的商家终端，如非接触式POS机等。NFC在手机中的广泛规模应用始于2011年，在11年以前，搭载NFC手机非常少。其次是需要支持NFC的POS机，由于NFC以及金融IC卡可以通用具有“闪付”标识的POS机，金融IC卡在13年进入了大规模的发展时期，同时带动的POS机的快速改造升级。

　　2)技术标准不统一：

　　运营商，银联各自为战，纷纷推出以自己为主导的移动支付技术，这在一定程度上存在相互制约的现象，影响了移动支付的发展。如中国移动与中国银联关于2.4G和13.36M之争就曾对一些芯片终端制造商产生了困扰。

　　3)消费者移动支付观念尚未养成：

　　2010年之前国内的移动互联网覆盖基础稍弱，2010年之前移动互联网用户量不到2亿人，移动电子商务用户仅为0.77亿人，广大的国内用户没有养成使用移动网络进行支付的习惯，限制了用户使用近场支付的思维。

　　二、NFC支付市场启动条件具备，未来两年或迎来爆发期

　　目前，主要是基于终端基础+合作的产业模式确定+消费者消费形式初步形成。在这种背景下，预计NFC支付时点已经到来，未来2年或有可能迎来爆发期。

　　1)手机终端基础：NFC手机规模快速增长,未来NFC会成为中高端手机标配

　　NFC在手机中的广泛应用始于2011年，2012年前十名手机制造商推出将近100个型号的NFC手机。三星、HTC、诺基亚、索尼和黑莓等手机厂商在2012年推出多款搭载NFC模块的旗舰版手机。在刚结束不久的2013年移动通信世界大会(MWC)上，几乎所有的高端智能手机都支持NFC技术。可以看出国际主流手机厂商如三星、HTC、诺基亚已经将NFC作为未来智能手机的标配。具有NFC模块智能手机的普及，无疑将为NFC手机近场支付的发展铺平道路。

　　图1、搭载NFC技术的主流机型

　　表1、手机厂商2012年力推的NFC手机

　　全球NFC手机出货量估计：

　　根据ABIresearch的研究报告，2012年全球NFC手机出货量约为1.25亿，2013年将达到2.85亿，增速达到了128%，而未来两年NFC手机数量会快速增长，2015年NFC手机市场渗透率将达到51%。根据NFCtimes显示，2012年全球NFC-SIM卡的出货量只有搭载NFC功能的手机出货量的四分之一，3000万张左右。

　　图2、NFC手机全球出货量预测

　　国内NFC智能手机出货量估计：

　　我们预测，2013年国内智能手机的出货量是3.5亿部，到2015年中国智能手机出货量将达到4.9亿部。对于国内手机厂商来说，现有搭载NFC功能的手机较少，主要有小米和华为的几款机型，但其也在迅速跟进，预计未来国内NFC手机数量会快速增长，会极大利好相关国内NFC企业。

　　图3、2013年Q1国内智能手机按价格分类占比

　　随着NFC功能已经逐渐成为高端手机的标配，但iPhone目前暂不支持NFC，我们估计2012年大陆智能手机中有5%(大约1300万)的手机搭载了NFC功能，而在2013年随着运营商的推动，2013年出货的3.5亿智能手机预计将有20%搭载NFC功能，而到2015年，预计将有一半的手机搭载NFC功能。

　　表2、未来国内NFC手机渗透率估计

　　图4、国内NFC手机渗透率

　　2)POS终端基础：共享金融IC卡“闪付”POS机

　　NFC支付可以和金融IC卡的“闪付”功能共享支付终端，即可在支持金融IC卡“闪付”功能的POS机上完成支付，过程与刷银行卡类似。金融IC卡推广工作自2011年启动以来，2013年进入了快速发展的阶段。数据显示，在中国银联和各商业银行的大力推动下，银联已在全国范围内完成130万台非接终端改造(目前全国pos机共700万台左右)，其计划在2013年年内改造完约150万台支持“闪付”的POS终端。未来几年将支持NFC的“闪付”终端改造从150万台增加到400万台。

　　图5、NFC支付端pos机

　　3)技术标准统一，银行和运营商共同推动

　　2012年12月，央行发布的中国金融移动支付系列技术标准最终明确13.56MHz的NFC技术标准。此举确定了多方的合作模式。

　　移动支付既是互联网领域的一次革命性创新，也是金融领域的一次革命性创新，而每一次创新都是市场的重新分割与利益的重新分配，直接关系到产业链各方的切身利益。包括运营商，银联，银行等参与主体均深知在移动支付上抢占先机和通盘谋划的重要性。不管是涉足电子商务，还是布局移动支付，其本质都是为了稳定客户、黏合客户、服务客户。因此，移动支付都成为产业链各方整体发展的战略性组成部分。

　　多方合作型的盈利模式：(运营商提供租赁空间，资金走刷卡POS机网络)

　　中移动自2010年就开始在移动支付领域布局，但面临标准不统一，和银联相互竞争的局面。但自从2012年标准规范之后，中移动明显加快了NFC手机支付的推进过程中，推出了手机钱包业务。“手机钱包”的本质是通过银联可信服务管理(TSM)平台或与银行系统直连，将金融IC卡等移动金融应用加载到手机SIM卡上。

　　在NFC现场支付中，SIM卡成为一栋“智能大厦”，除原有电信功能外，开放更多“房间”给社会第三方应用，而NFC手机则实现与POS机交互，并提供客户端界面管理SIM卡。运营商通过打造基于NFC手机SIM卡的开放平台，向合作伙伴开放SIM卡空间，实现将日常生活中使用的各种卡片应用(如银行卡、公交卡、校园/企业一卡通、会员卡等)装载在具有NFC功能的手机中，客户随时随地刷手机消费，实现手机变钱包的功能。

　　图6、中移动的基于移动支付的SIM卡的开放平台

　　中国移动表示，2013年将在客户端、SIM卡、手机终端、受理环境、金融应用多方面加大投入推动NFC发展。中移动计划2013年拓展300万手机钱包业务客户，发布1000万张以上，具有500多K空间的SIM卡，每张卡可以存储数十个应用，并打算逐步对移动用户默认发放带有NFC功能的SIM卡;2013年销售1000多万台NFC手机终端，移动初步规划2013年有14个品牌，超过20款NFC终端。

　　银行在移动支付推进动力(渗透用户更多生活领域)：

　　从未来趋势看，由于互联网等新技术对日常生活和商业组织模式的渗透越来越深，尽早抢占移动市场高地推出产品已经成为了大多数银行的共识。对于银行来说，移动支付的关键并不在于支付环节的革新，而在于未来个人资金账户与移动终端的进一步融合。

　　表3、银行在NFC支付上布局

　　总结：在NFC爆发的基础已经具备，运营商+银行合作的共同助推下，NFC支付市场启动的条件已经具备。

　　4)用户消费习惯正在养成

　　在中国，移动支付面临前所未有的发展机遇，移动支付产业正呈现快速增长的势头。据易观国际的数据表明，2012年中国移动支付市场发展迅速，全年交易额规模达到1255亿元，同比增长69.1%;预计未来2年移动支付市场将保持快速发展，2014年交易规模将达到3850亿元，用户数将达到3.87亿。随着中国智能机的进一步普及以及用户对手机购物认可度加深，用户在移动端购物的习惯会渐渐培养起来，未来中国移动电子商务用户规模会不断增长，近场支付用户规模也会不断增长。

　　图7、2010-2015年中国移动支付市场交易规模预测

　　总结：随着支持“闪付”终端POS机的逐步布局，中移动和银联合作确定(TSM可信认证平台发布)，移动支付市场已经进入启动的前夕，注意到金融IC卡在硬件和银行后台改造完成后，2011年金融IC卡行业发卡量1400万张左右，在2012年即达到了9000万张左右的水平，今年中移动计划发1000万部以上支持NFC的手机，对应的NFC-SIM卡在1200万张左右，预计明年行业或迎来高速增长。