网络环境成熟,物联网步入实质阶段。物联网(Internet of Things,IoT)概念最早由美国MIT提出,随着技术和应用的发展,物联网内涵不断扩展。在实现过程中,物联网主要利用条码、射频识别(RFID)、传感器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备,按约定的协议,实现anything、anytime、anywhere的连接,从而进行信息交换和通讯,以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的庞大网络系统。目前,随着国家骨干网络得到进一步优化,物联网建设的网络环境目前已经逐渐成熟,随着国内智慧城市建设高峰的来临,国内物联网建设有望步入加速发展阶段。

　　移动互联网高成长,移动支付加速崛起。在3G网络不断完善、消费者需求增长等因素的推动下,国内智能手机和平板电脑等移动智能终端用户呈现出爆发式增长,目前国内智能手机和平板电脑数量约占全球四分之一。我们认为随着移动联网高速成长,相关的移动应用如:LBS、移动端游戏、移动支付等有望迎来高增长,特别是移动支付有望加速崛起。2012年国内移动支付规模为1511亿元,2013年市场规模超过3000亿元,同比增长89%,我们认为未来3年是国内移动支付市场高速增长阶段,年均复合增速将超过50%。

　　NFC逐渐成为主流,产业链受益明显。综合考虑安全性和经济性,目前比较主流的移动支付技术是NFC方式,按照全球移动支付发展情况来看,近端移动支付的最终载体为搭载NFC模块的手机,当前国内市场中支持NFC功能的手机较少,目前的过渡方案包括支持NFC功能的SIM卡/SD卡。随着移动支付市场的爆发增长,国内支付产业链相关公司将显著受益行业高成长。

　　投资策略:我们认为,随着3G网络的覆盖率逐步提升,物联网传感器应用的大规模使用,国内物联网产业已经步入实质阶段。物联网产业链将受益于智慧城市建设,重点推荐:大华股份、新大陆、太极股份。另外,随着智能终端渗透率的提升,带动移动互联网高速成长,移动支付产业链有望加速崛起。我们重点看好上游芯片厂商:同方国芯和中游卡商:天喻信息。