10月27日，国科微交出了一份堪称“炸裂”的三季报：前三季度营收23.76亿元，同比增长102.71%；归母净利润4.25亿元，同比增长5640.94%——净利润翻了56倍。
而就在这份财报发布前几天，国科微刚刚向客户发出年内第二封调价函：自2026年11月起，对合封KGD存储产品实施新一轮涨价。
业绩爆发与主动提价同时上演，这背后是一个更大的行业叙事——全球存储芯片正经历AI驱动下的“超级周期”。国科微，正站在这轮周期的关键节点上。
单季净利2.29亿元，智慧视觉功不可没
从单季度数据看，国科微的增长斜率仍在加速。公司实现营业收入9.98亿元，同比增长131.81%；归母净利润2.29亿元，同比增长1903.77%；扣非净利润2.23亿元，同比增长810.09%。
关于业绩增长的原因，国科微表示，主要系本报告期智慧视觉等产品线营业收入同比增加所致。2026年上半年，公司智慧视觉系列芯片收入已达10.45亿元，同比增长206.13%，占公司营收的75.89%，毛利率高达51.13%。
国盛证券此前发布研报称，国科微智慧视觉业务加速放量，推动公司收入与盈利能力显著改善。随着GK72系列持续供货、普惠型产品逐步导入客户，以及高、中、低端产品矩阵不断完善，公司有望进一步覆盖专业安防、消费级IPC及机器视觉等细分市场。
除了智慧视觉主引擎，国科微的其他业务线也在蓄力。超高清智能显示业务依托广电、IPTV、OTT和商业显示领域的客户基础，预计保持稳健增长；端侧AI布局持续深化，有望成为公司重要增长极；车载芯片产品加速导入，业务有望逐步进入规模化放量阶段。
年内二次调价：从“百分比”到“美元绝对值”
前几日，国科微发出调价通知函，宣布自2026年11月起对合封KGD存储产品实施新一轮价格上调。这是继年初那轮以百分比计的大幅调价之后，国科微年内的第二次价格调整，计价方式也从“涨幅比例”切换为“美元绝对值”。
根据通知函，此次调价覆盖小容量合封KGD产品：合封64MB KGD产品上调0.5美元，合封128MB产品上调1.0美元，合封256MB产品上调1.5美元；外挂DDR产品的价格调整另行通知。
国科微在函中给出的理由很直白：受当前全行业DDR存储芯片持续紧缺、市场价格上涨的影响，合封KGD存储芯片的供应缺口将进一步扩大，成本较此前大幅攀升；同时，载板、框架等生产原材料成本也面临显著上涨压力。
与此同时，国科微也重申，公司将一如既往地为各位伙伴提供稳定的技术支持和有竞争力的商务支持，希望能与大家携手并肩、共克时艰，顺利度过本轮存储行业波动周期。
一场由AI引爆的存储“超级周期”
国科微近期的产品提价，其实是全球性存储缺货潮的缩影。
从需求端看，AI产业的爆发式增长已经成为本轮周期最核心的驱动力。随着大模型技术的快速迭代，算力之外，存力的刚性需求也迎来了前所未有的集中释放。内存的容量与带宽，早已不再是简单的性能参数，而是直接决定了AI模型的训练效率和规模上限。
数据显示，单台AI服务器对DRAM内存的需求量达到传统服务器的8至10倍，对NAND闪存的需求是3倍。摩根士丹利相关研报进一步指出，AI模型复杂度与数据量的爆炸式增长，正在推动市场对高性能存储芯片的需求攀升至前所未有的新高度。
在这样的背景下，全球主流存储原厂纷纷将先进产能向技术含量更高、利润空间更大的高端AI存储产品线倾斜，直接挤压了通用型、消费级存储产品的供给空间，最终推动行业价格迎来历史性上涨。
2026年上半年，DRAM合约价累计涨幅超过340%，NAND闪存价格涨幅也突破320%；TrendForce预测，第三季度DRAM合约价仍将环比增长13%-18%，第四季度常规DRAM合约价还将保持10%-15%的环比上涨。
此外，多家行业机构一致判断，DRAM整体缺货态势，要等到2028年全球存储原厂新产能大规模落地后才能逐步缓解，整个行业供不应求的紧平衡局面，大概率将延续至2027年甚至更久。
作为国内领先的集成电路设计企业，国科微长期专注于芯片设计研发，业务覆盖端侧AI、AI视觉、媒体显示、车载电子、物联网、数据存储等多个核心领域，持续为市场提供大规模集成电路产品与完整解决方案，在这一轮AI驱动的存储产业变革中，正迎来自身的成长机遇。
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延科 18922857775
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