三个臭皮匠，顶个诸葛亮。而马云、马化腾、马明哲跨界而成的“三马”组合，所潜藏的野心则难以估量。日前，上述三巨头合资成立的“众安在线财产保险公司”浮出水面，由阿里巴巴、中国平安、腾讯担任三大股东。

　　虽然上述几方均三缄其口，但外界对这一神秘公司业务路线图已推测出初步轮廓。以平安手握的三张金融牌照为核心，借助阿里的支付产业链和腾讯的庞大平台，以打破常规的网销方式来开拓保险业务的新蓝海。但分析师认为，目前国内虚拟财产保护在立法方面的局限性。

　　阿里持股比例超“二马”

　　在腾讯、阿里始终三缄其口的情况下，“三马”合资的众安在线财产保险公司日前终于浮出水面。

　　根据外界曝光的申请材料，众安在线注册地在上海，注册资本10亿，全国均不设分支机构，所有业务均通过互联网完成，产品主要涵盖互联网和物联网两个领域。从股权结构上看，阿里巴巴控股19.9%、平安15%、腾讯15%、携程5%，其余股份由各家网络科技公司占有。

　　艾瑞咨询电商分析师李超认为，阿里巴巴虽拥有主导权，但是众安在线的核心是拥有三张牌照的中国平安。在众安在线的框架下，三巨头分别发挥各自优势为公司盈利提供基础。

　　“阿里是中国最大的电商平台，旗下大量企业客户不但可以成为财产保险的购买者，其信用水平和交易记录亦可成为众安在线新险种的载体;中国平安最大的优势则在于拥有保险、证券、银行三种牌照，业务深入金融服务的各个领域，旗下庞大的销售团队也将为众安在线理赔服务的强大保障;腾讯拥有广泛的个人用户基础、媒体资源和营销渠道，为未来众安在线的发展和互联网金融的推广铺平了道路。”李超认为。

　　对于“三马”的跨界结盟，外界亦认为是各取所需。在李超看来，阿里对进军金融领域的欲望由来已久，迫切需要传统金融机构的运作经验和资源。而腾讯是国内虚拟财产相对集中的区域，对于旗下虚拟财产的保障有强烈需求，且其现有的电商产品和服务平台都可以搭载金融产品的销售，因此三方合作也是对其现有资源的增值;保险行业发展至今，内部竞争十分激烈，为了在市场中突围，中国平安需要电商平台的客户资源和渠道，同时也为其未来开发新险种打下基础。

　　保险网销推动金融改革?

　　事实上，众安在线财险的网上销售在业内并非首次。近年来，电商企业涉足金融领域是一种趋势，而三巨头在互联网金融领域也早有尝试。一种积极的观点认为，保险网销将促进一场互联网金融革命。

　　公开资料显示，众安在线主攻方向是财产保险，其产品主要包括，虚拟资产失盗险、网络支付安全责任险等。“保险是一种契约，本身不具有实体性，这种无形资产的属性使保险电子化销售业务的开展成为可能。”李超认为。

　　艾瑞在报告中指出，虚拟经济的发展、电子商务以及社交媒体对传统行业的渗透，正在瓦解传统金融企业的经营模式，企业及用户对物理网点服务的依赖正在减弱，金融产品网络营销的优势凸显。“电商平台掌握了大量的商户信息，其中有关商户信誉和贸易往来的细节都是传统金融企业的核心关注。将它们有效的与金融企业的信息平台对接，可以大幅提高经济运作的效率。”李超认为。

　　不过，三巨头之间的利益博弈也是个无法回避的话题。相对平均且分散的股权结构，使众安在线更像行业协会而非一个完整的公司，各方参与的需求和目的比较明显，如果没能就互联网金融发展方向达成共识，未来众安在线很可能会在几大利益方各取所需后变得极为尴尬。

　　虚拟财产保险存理发局限

　　在国内对于虚拟财产的立法始终缺失的情况下，“三马”寄予厚望的虚拟财产保险业务能走多远，也存在诸多不确定性。

　　知名IT律师赵占领向记者表示，网店账号、即时通讯账号、电子邮件地址、网游账号与虚拟道具、微博等SNS账号等通常意义上的虚拟财产已经具有财产的属性，凝结着用户的情感、时间、劳动甚至金钱。但是，这些虚拟财产仍不是法律意义上的财产。

　　李超认为，虚拟财产险种存在认定问题的法律障碍，保监会需要报全国人大法制委，甚至还涉及互联网监管部门、人民银行、工信部等部门的审批。

　　“由于中国虚拟财产还处于起步阶段，低龄、无经济基础和投入谨慎是拥有虚拟财产用户的普遍特征，这导致虚拟财产保险还未被广大用户接受，产品单一、保费少、利润薄等劣势，它对保险公司的业务贡献还很有限，要激起虚拟财产拥有者的保险欲望还需要一段时间的培育。”李超称。(RFID世界网编辑整理)

【责任编辑：廖小亚】